H2O: Bare tilsæt vand

Cleo og Emma møder den nye pige, Rikki, og ender på Mako Island, hvor de forvandles til havfruer. Ud over deres voksende haler oplever pigerne, at de kan kontrollere vand.

Den irriterende, populære Miriam holder en poolfest, som pigerne ikke vil gå glip af. Men det er en risikabel aktivitet for tre havfruer: Deres hemmelighed kan komme frem. Rikki, der bliver vraget af Lewis, opdager, at hendes havfruekraft består i at få vand til at koge, når hun vil!

Da Emma og Rikki redder en havskildpadde fra et fiskenet, forveksles de med hajer. En hajjagt tager sin begyndelse. Cleo, der prøver at overkomme sin frygt for vand, redder endnu en skildpadde, men bliver selv fanget.

Cleo, der er fast besluttet på at leve sit liv så normalt som muligt, ser sin angst i øjnene og får et job i marineparken, hvor hun hjælper med at fodre delfiner. På trods af at hun er forsigtig, bliver hun sprøjtet med vand, og lige da hun er ved at blive forvandlet til en havfrue, kommer en mystisk gammel dame, Miss Chatham, hende til undsætning.

Kim læser Cleos dagbog og finder beviser på hendes havfrueliv. Hun udspionerer pigerne og konkluderer, at Miriam er lederen. Miriam og Cleo tilmelder sig Queen of the Sea-konkurrencen, hvor Kim forsøger at bevise sin teori, men kun formår at gøre Miriam ked af det.

Rikki får en beundrer i Emmas lillebror Elliot, da hun redder ham fra at drukne. Hun afviser ham brutalt, hvilket får ham til at løbe væk og gemme sig i bregnerne. Pigerne finder ham, lige da vandingssystemet er ved at starte.

Fuldmånens kræfter forvandler Emma til en sorgløs og vild havfrue. Og til sin fars fødselsdag er hun det modsatte af sit sædvanlige organiserede jeg. Kan de andre piger nå at stoppe hende, før alt afsløres?

En karismatisk nykommer, Dr. Denman, lokker Lewis med et løfte om videnskabelig berømmelse og rigdom. Vil han svigte sine venner og risikere at afsløre deres hemmelighed for videnskabens skyld?

Rikki bruger sine evner som havfrue til at tjene nogle hurtige penge, men da hun ved et uheld bliver involveret i smugleri af fisk, planlægger hun at tage hævn.

Zane prøver at imponere sin far ved at tilmelde sig den lokale filmkonkurrence, hvor han filmer sit forsøg på at slå sin fars windsurfingrekord rundt om Mako Island. Han roder han sig ud i problemer med hajer og bliver uden at vide det reddet af havfruen Rikki.

Emma underviser Byron, så han kan blive klar til svømmekonkurrencen. Til at starte med kommer de godt ud af det med hinanden og kysser endda, men der går ikke længe, før Emma forvandler sig til en skrap træner. Byron fyrer Emma, og da han vinder konkurrencen, forsøger han at give hende et knus, men hun vender sig bort.

Fuldmånen rammer Cleo og gør hende til en magisk sirene, der tiltrækker alle unge hanner i nærheden. Cleo nyder opmærksomheden og opfordres til at synge for dem, men en koncert på juicebaren, mens månen går ned, afslører hendes frygtelige sangstemme.

Da den mystiske gamle kones båd, der også er hendes hjem, erklæres for usødygtig, inviterer Emma hende til at bo hos sig. Zane fanges på den synkende båd, og Emma forsøger at redde ham.

Cleos far planlægger et pinligt surprise-party i anledning af hendes fødselsdag, så hun stikker af til Mako Island. Zane and Lewis, der er ude for at fange et søuhyre, opdager hende næsten.

Emma har fået ansvaret for juicebaren. Miriam beslutter sig for at skabe problemer og afbryder strømmen til kølerummet, hvorefter Emma kommer til at fastfryse hende, da hun bruger sine kræfter til at reparere fryseren. Kan pigerne få tøet Miriam op?

En delfin i Sea World vil kun spise, når Cleo giver ham mad, og da hun er nødt til at snige sig ud for at fodre ham, tror alle, hun har en kæreste.

En regnvejrsdag tvinger pigerne til at holde sig indendørs. Men i deres forsøg på at "spille syge" får pigerne skabt en situation, hvor deres familier ender i en alvorlig nødsituation.

Under fuldmånens virkning bliver Rikki skør og koger alt tørt. Hun stikker af til Mako, hvor hun møder Zane og kysser ham.

Cleo og Kim skændes vildt, og Cleo presses til bristepunktet. Og da deres kusine Angela ankommer, bliver alting værre. Cleo indser, at der findes mere udfordrende ting end en irriterende søster.

Emma og Cleo hjælper Lewis med at fange en kæmpe fisk i en fiskekonkurrence, hvilket får dommerne til at tro, at han snyder. I mellemtiden låses Zane og Rikki ude på en balkon på et fint hotel, hvor de, efter megen diskussion, kysser igen.

Zane tror, at Miss Chatham er nøglen til at finde søuhyret. Emma har brug for en ændring, så hun farver sit hår rødt. Mens Zane kommer tættere på hemmeligheden, kommer han også tættere på Rikki. Zane dykker ned til Miss Chathams båd og får øje på en havfrue!

Emma og Cleo finder ud af, at Zane og Rikki har fundet sammen og tvinger hende til at vælge – ham eller dem. Da det ser ud til, at Zane er enig med Harrison om, hvad der skal ske med Mako Island, er beslutningen nem for Rikki. Nu er det Zanes tur til at træffe et valg.

Pigerne opdager en halskæde til salg, der er identisk med Miss Chathams. Miriam skaber opsigt ved at købe den – og så smide den i vandet. Rikki er nødt til at beslutte, om hun skal hente halskæden og afsløre over for Zane, at hun er en havfrue.

Lewis er sikker på, at han har fundet en måde at styre pigernes havfrueforvandling på. Skoleballet bringer alle vores heltinders "drengeproblemer" op til overfladen.