Premiera sezonu. Sauron pertraktuje z Adarem. Nieznajomy i Nori wkraczają na nieznane ziemie. Trzy Pierścienie elfów czeka osąd.

W Khazad-dûm zapada mrok. Sauron i Galadriela poszukują nowych sojuszników. Nieznajomy i Harfootowie napotykają narastające zagrożenie.

Isildur spotyka starego druha. Arondir staje w obliczu zmian. Míriel mierzy się z narastającym sprzeciwem. Annatar doradza Celebrimborowi.

Nieznajomy odnajduje to, czego szukał. Arondir i Isildur poszukują Theo. Galadriela i Elrond wpadają w zasadzkę.

Kiedy Durin nabiera podejrzeń wobec Pierścieni Krasnoludów, Celebrimbor musi przemyśleć swoje cele. Elendil poszukuje nadziej w obliczu zmieniającego się Númenoru.

Galadriela rozważa propozycję. Elendil zostaje osądzony. Nieznajomy musi dokonać wyboru. Plany Saurona przynoszą efekty.

Los Eregionu zostaje przypieczętowany.

Finał sezonu. Wolne ludy Śródziemia zmagają się z siłami ciemności.