Depois de uma corrida, o outrora poderoso Capitão Flint enfrenta um motim de sua própria tripulação. John Silver junta-se ao navio pirata de Flint, escondendo de seu capitão alguma coisa de grande valor.

Flint desmascara um ladrão em sua tripulação. Rackham persegue uma nota sobre Vane objeção. Silver esconde-se com Max no bordel. Eleanor enfrenta uma escolha impossível.

Flint e Gates procuram um parceiro para caçar a Urca de Lima. Silver ajuda Billy com um problema moral. Vane impressiona Eleanor por ser razoável. Gates recebe uma promoção.

Uma iniciativa da tripulação do Walrus termina em desastre. Silver adverte Flint sobre Billy. Rackham e Bonny tentar recuperar seus meios de subsistência. Eleanor precisa da ajuda de seu pai. Uma figura do passado faz uma visita.

Flint e a tripulação do Walrus jogam uma partida de xadrez mortal no mar aberto. Richard pressiona Eleanor. Rackham faz uma mudança de carreira. Bonny se declara a Max.

Os custos de perseguir o Andrômaca continuam a acumular. Eleanor precisa da ajuda de Silver. Billy quer que Gates enfrente Flint. Bonny toma uma posição.

Flint diz a verdade a Gates. Randall coloca um cabresto em Silver. Eleanor sofre uma perda. Max vem em auxílio de Rackham. Vane entra na luta de sua vida.

A caçada pela Urca começou. Tudo muda para Eleanor. Bonnie e os pecados de Rackham voltam para assombrá-los.