Le dernier des quatorze films avec Basil Rathbone et Nigel Bruce dans le rôle de Sherlock Holmes et du Dr John Watson. Une dangereuse enquête les attend suite à la disparition d'une boîte à musique de collection et à la mort de son propriétaire. En compagnie de Watson, Holmes, après avoir échappé à une tentative de meurtre, doit déchiffrer un message codé pour élucider ce mystère.