H2O: Sellőmesék - Egy vízcsepp elég

Cleónak és Rikkinek a középiskola utolsó évét Emma nélkül kell elvégeznie, mert barátnőjük külföldre költözött. Bíznak abban, hogy legyőzték a telihold hatását és már mindent tudnak a Mako-szigetről és annak varázserejéről. Zane meglepi Rikkit, amikor arra kéri, társuljon be új, divatos kávézójába.

Az új tanév első napján a lányok meglepve fedezik fel, hogy Will is az ő iskolájukba jár. Will nagyon örül annak, hogy találkozott Rikkivel, és megkéri arra, hogy segítsen neki visszatérni a Mako-szigetre, mert meg akarja erősíteni az élményt.

Cleo új állást keres. A Marine Parkba jelentkezik delfintréner segédnek. Bella támogatja őt, Rikki viszont gyanakszik. Cleo kisvártatva nehéz helyzetbe kerül, amikor rajtakapja Willt, aki ártatlanul az egyik delfinnel, Ronnie-val úszkál a medencében. A fiú őstehetség: rá tudja venni Ronnie-t arra, hogy kiugorjon a vízből.

Eljött a Valentin-nap, de a lányok életük olyan szakaszában vannak, amikor a gondtalan romantika helyett kihívások várnak rájuk. Rikki úgy találja, hogy az új kávézó beindításával együtt járó rengeteg munka nem szorosabbra fűzi kapcsolatát Zane-nel, hanem annak rovására megy.

Zane vezetői módszere veszteségessé teszi a kávézót, és Rikkit nem nyűgözi le a fiú legújabb terve, hogy crossmotor kölcsönzőt nyit. Hogy a kávézó üzemeltetéséhez gyorsan pénzhez jusson, Zane crossmotor versenyt rendez, mert tudja, hogy a városban nincs nála jobb motorversenyző. Bella segít Willnek benevezni a versenybe, így Zane győzelme veszélybe kerül.

Bella egyre inkább belezúg Willbe. Állandóan a fiú nyomában van! Közös tanulásra invitálja, de amikor rájön, hogy Will felültette, a csónakházba megy, hogy kérdőre vonja a fiút, és rájön, hogy Willnek van barátnője! Lewis felszerelése, amivel a Mako-sziget varázsvizének erejét vizsgálja, felkelti a kémiatanár, Ms. Taylor figyelmét.

Cleo kínos helyzetbe kerül, amikor Don kiviszi a családját a tengerpartra, hogy a lányai összebarátkozzanak új barátnőjével, Samanthával. Cleo nem tud bemenni velük a vízbe, és véletlenül arcon csapja Samet egy törülközővel, amit Don úgy értelmez, hogy a lánya nem szíveli Samanthát, ezért szakít a nővel.

A lányok ara készülnek, hogy Cleónál alszanak, hogy megvédjék magukat a víz támadásaitól. Lewis is résen van. Felszerelt egy kamerát a Holdtó barlangjában, hogy filmre vegye a rejtélyes vízi erőt, és ezzel bizonyítékot szerezzen. Mivel emlékszik arra, mi történt vele legutóbb telihold idején, Will nagyon szeretne visszatérni a Mako-szigetre.

Lewis hiába tanácsolja Cleónak, hogy ne kísérletezzen a gravitációnak ellenálló vízzel, amit a Holdtó vizéből állítottak elő. A lány kitalál valamit, amivel leköti a fiút egy napra, hogy kísérletezni tudjon. Amikor Rikki véletlenül Cleo akváriumába önti a vizet, Cleo kedvenc hala, Hector egy lebegő vízbuborék fogságába kerül!

Cleo és Rikki figyelmezteti Bellát, hogy hagyja békén Willt, mert a fiú kezdi kiszagolni a titkukat. Bellának nincs könnyű dolga, mert Will egyre inkább érdeklődik iránta, emiatt a lány azt hiszi, végre-valahára összejöhetnek. Nincs más választása - inkább nem találkozik Will-lel.

Bellát dühíti a módszer, amivel Sophie az öccsét, Willt edzi, és szeretné, ha a fiú mellette állna, most, hogy megtudta a titkát. Sophie távollétében felajánlja Willnek, hogy a „segédedzője" lesz. Sellőként ad tanácsokat a fiúnak az úszáshoz. Ez azt eredményezi, hogy egy medencében kezd edzeni a fiúval, aki beleszeret.

Rikki véletlenül felfedezi, hogy hamis pénzzel fizettek neki a kávézóban. Utánajár a dolognak, és bűnözők fogságába kerül egy hajón. Aznap van a születésnapja, és amikor nem érkezik meg a Holdtóhoz a neki rendezett meglepetés szülinapi bulira, Cleo és Bella a keresésére indul.

Lewis ölébe hatalmas lehetőség hull: külföldön tanulhat, de nem tudja elmondani Cleónak, mert Sam és Don mindenkit meglepnek azzal, hogy bejelentik esküvőjüket. Amikor Kim megtudja, hogy Lewis hamarosan elutazik, úgy véli, ez lehetőséget ad neki az esemény szabotálására, és közli a hírt Cleóval.

Zane-t egyre inkább bosszantja, hogy Will jóban van a lányokkal. Ez Sophie-t is dühíti. Amikor Zane megtudja, hogy Will annyira tehetséges, hogy szabadmerülés-bajnok is lehet, lehetőséget lát arra, hogy Willt helyre tegye. Közli vele, hogy szívesen szponzorálná, és arra kéri, bizonyítsa képességeit. Versenyre hívja Willt, és csalással provokálja.

Sophie ellopja, és sajátjaként tálalja Rikkinek Bella azon ötletét, hogy rendezzenek pénzgyűjtő koncertet a kávézóban. Sophie aratja le a babérokat, és rá bízzák a szervezést. Bella úgy érzi, senki sem érti meg, hiszen senki sem veszi észre, hogy Sophie titokban miben mesterkedik, még az sem tűnik fel senkinek, hogy kihúzza Bella együttesét a fellépők listájáról.

Telihold van. A lányok azt tervezik, felvértezik magukat a kávézóban a víz támadása ellen. A fiúkhoz fordulnak támogatásért, de amikor Bella segíteni hívja Willt, Zane beint nekik, és tovább tervezi az esti bulit a kávézóban a fiúkkal. Rikkinek elege van Zane viselkedéséből, és dühíti, hogy nem tudják megállítani a víz támadásait.

Cleo újra megvizsgálja a Mako-szigetről származó követ, és elképedve tapasztalja, hogy az erősen mágneses. Mivel eltökélte magában, hogy kideríti, mi okozza a víz támadásait, megmutatja a követ Ryannek, egy fiatal geofizikusnak, aki Sam beosztottja a nemzeti parknál.

A lányok közötti konfliktus tovább mélyül, amikor Rikki egyre többet bujkál egyedül a Mako-szigeten. Amikor megtudja, hogy Ryan a Mako-szigeten vizsgálódik, hogy megtalálja a szokatlan kő lelőhelyét, Cleótól és Bellától kér segítséget. A másik két lány kétli, hogy Ryan árthat nekik, és megsértődnek, amikor kiderül, hogy Rikki valamit titkolt előlük.

Eljött a Gold Coast szabadmerülés-verseny napja. Will megkísérel új rekordot felállítani. Sophie izgul, Will viszont nyugodt. Nyilvánvaló, hogy főként Sophie vágyik Will diadalára. Bella csendben arra bátorítja Will, hogy a verseny kedvéért gondolja át, miért is akar versenyezni, és mit szeret a szabad merülésben.

Miután Rikki otthagyta a kávézót, Zane újra felveszi Sophie-t a helyére, aki azonnal kihasználja új pozícióját: lecseréli az alkalmazottakat és új belső teret alakít ki. Kim állást kap az új vezetéstől, aminek nagyon örül, és utánozni kezdi új mentorát, Sophie-t a munkahelyén és otthon is, amivel Cleót az őrületbe kergeti.

Will nyakéket ajándékoz Rikkinek, amit a Mako-szigetről származó kőben felfedezett kristályokból készült. A csapat megdöbbentő felfedezést tesz, amikor Cleónak feltűnik, hogy Rikki és Bella nyakékei vonzzák egymást.

Rikki, Cleo és Bella a záróvizsgáikat teszik le. Ez egybeesik a teliholddal. Bár Cleo tisztában van a telihold hatásával, minden tárgyból jelesre szeretne vizsgázni. Kiakad, amikor a lányok rájönnek arra, hogy a telihold korán fog felkelni, és megdöbbennek, amikor a víz ezúttal nyilvános helyen, a vizsgateremben támad rájuk!

Bella azt reméli, Will őt fogja elhívni az év végi buliba, de amikor a fiú Rikkitől kér tanácsot arra, hogyan hívja el Bellát, Bella azt hiszi, Willt igazából Rikki érdekli. Bosszúságában és elkeseredettségében Nate-et hívja el a buliba. Will úgy érzi, elszalasztotta a lehetőséget. Rikkivel úgy döntenek, csupán barátokként mennek el a buliba.

Mivel el szeretné vinni a családját nyaralni, Don másodállást vállal a Marine Parkban, ahol a kalózhajó „Don kapitányaként" gyorsan népszerűvé válik az oda látogató gyerekek körében. Cleo megpróbálja megtörni Don kapitány lelkesedését, de bajba kerül, amikor vízbe esik, és majdnem meglátják, hogy sellő.

A sellők felfedezik, hogy a halak elmenekültek a Mako-sziget körüli vizekről, és hogy a Holdtó vize melegszik. A szokatlan változások miatt Cleo újra átvizsgálja a barlangot, Rikki pedig nyugtalanító energiát észlel a barlangban.