Black Sails

Efter få togter står den engang så mægtige kaptajn Flint over for mytteri. John Silver tilslutter sig Flints besætning og skjuler noget af stor værdi for sin kaptajn.

Flint afslører en tyv blandt sine mænd. Rackham jagter en bytte trods Vanes indvendinger. Silver gemmer sig på bordellet sammen med Max. Eleanor har et umuligt valg at træffe.

Flint og Gates søger en partner til at jage Urca d'Lima. Silver hjælper Billy med et moralsk problem. Vane imponerer Eleanor ved at være fornuftig. Gates bliver forfremmet.

Walrus-besætningens eventyr ender i katastrofe. Silver advarer Flint om Billy. Rackham og Bonny forsøger at genvinde deres levebrød. Eleanor søger sin fars hjælp. Vanes fortid hjemsøger ham.

Flint og Walrus-besætningen spiller et dødbringende skakparti på åbent hav. Richard tvinger Eleanor til at handle. Rackham skifter karriere. Bonny tilstår over for Max.

Omkostningerne ved at jage Andromache stiger fortsat. Eleanor har brug for Silvers hjælp. Billy vil have Gates til at konfrontere Flint. Bonny tager stilling.

Flint fortæller Gates sandheden. Randall sætter Silver i en svær situation. Eleanor lider et tab. Max kommer Rackham til undsætning. Vane begynder sit livs kamp.

Jagten på Urca er i gang. Alt ændrer sig for Eleanor. Bonny og Rackhams synder hjemsøger dem.