Czarne żagle

Po serii rejsów niegdyś potężny kapitan Flint staje w obliczu buntu załogi. John Silver dołącza do pirackiego statku Flinta, ukrywając przed kapitanem coś o wielkiej wartości.

Flint demaskuje złodzieja ze swojej załogi. Rackham ściga wynik, mimo sprzeciwu Vane'a. Silver ukrywa się z Maxem w burdelu. Eleanor staje przed niemożliwym wyborem.

Flint i Gates szukają partnera do polowania na Urca d'Limę. Silver pomaga Billy'emu rozwiązać problem z morale. Vane imponuje Eleanor rozsądkiem. Gates otrzymuje awans.

Wyprawa załogi Morsa kończy się katastrofą. Silver ostrzega Flinta przed Billym. Rackham i Bonny próbują odzyskać środki. Eleanor szuka pomocy ojca. Odzywa się przeszłość Vane'a.

Flint i załoga Morsa rozgrywają śmiertelną partię szachów na otwartym morzu. Richard wymusza rękę Eleanor. Rackham zmienia zawód. Bonny wyznaje prawdę Maxowi.

Koszty pościgu za Andromache wciąż rosną. Eleanor potrzebuje pomocy Silvera. Billy chce, by Gates skonfrontował się z Flintem. Bonny zajmuje stanowisko.

Flint mówi Gatesowi prawdę. Randall stawia Silver w trudnej sytuacji. Eleanor ponosi stratę. Max przychodzi z pomocą Rackhamowi. Vane rozpoczyna walkę swojego życia.

Trwa polowanie na Urcę. Wszystko zmienia się dla Eleanor. Grzechy Bonny i Rackhama powracają, by ich prześladować.