Um seinen Neffen, den kleinen respektlosen Prinzen, der seine Diener schikaniert, zu testen, schenkt ihm Magier Drosselmeier eine magische Nuss, die Wünsche erfüllen kann. Trotz der Warnung seines Onkels wirft der Prinz sie in den lodernden Kamin. Die Funken stieben hervor und jeder, den sie berühren verwandelt sich. So wird der kleine Prinz ein Nussknacker und sein Hofstaat Spielzeugfiguren.
