Un pacifico villaggio di candide pecore viene minacciato dall'insediarsi nelle vicinanze di un branco di lupi. Il vecchio capo lupo Magra è pronto a lasciare il comando, ma il giovane Grey, il favorito, non sembra ancora abbastanza maturo, né per guidare i compagni né per conquistare l'affascinante Bianca. Per fronteggiare la situazione Grey si lascia tentare da un'indovina.
