Diego Alatriste, combate en la guerra de Flandes. Balboa, su amigo y compañero, cae herido de muerte y le hace una petición: cuidar de su hijo Íñigo y alejarlo del oficio de las armas. Posteriormente, Alatriste, que malvive alquilando su espada, es contratado junto a otro mercenario, el italiano Gualterio Malatesta, para dar muerte a dos misteriosos personajes que viajan de incógnito a Madrid.