Spagna, sul finire del XVI secolo. Due truffatori si trovano a dividere lo stesso galeone, da prigionieri. Presto troveranno il modo di abbandonarlo per lanciarsi in una ridda di avventure imprevedibili e incontrare un caravanserraglio di personaggi affascinanti e improbabili. All'orizzonte incombe sempre lo spettro del patibolo, ma finché c'è vita...