Una vecchia quercia perde un ramo durante la tempesta, che finisce tra le mani del falegname Geppetto. Il misero e gentile artigiano decide di usarlo per ricavarci un burattino e dargli l’aspetto del bambino che avrebbe sempre voluto. La fata guardiana della quercia appare e dà vita al burattino di legno e gli dice che dovrà guadagnarsi l’umanità.

Il Grillo Parlante fa riflettere Pinocchio, che decide di ripagare Geppetto per la sua gentilezza e per avergli comprato libri e vestiti. Il burattino decide di farsi assumere da Mangiafuoco, che però vorrebbe sfruttarlo senza pagarlo. Pinocchio non ci sta e organizza una fuga con gli altri burattini del circo.

Topino finora riceveva tutte le attenzioni di Geppetto, ma dalla comparsa di Pinocchio questo non accade più. Stufo dalla situazione e roso dalla gelosia, Topino decide di aizzare contro il burattino il Gatto e la Volpe.

I tentativi di Topino e del Gatto e la Volpe di eliminare Pinocchio continuano a non andare a buon fine, grazie anche all’aiuto e agli avvertimenti del Grillo Parlante. Il trio di canaglie cerca anche di attirare Pinocchio in una baita abbandonata, per bruciarlo.

Pinocchio vuole pescare tanti pesci per Geppetto. La Volpe cerca di ingannarlo, dicendogli che conosce dei punti speciali molto pescosi. Il burattino inizialmente è riluttante, ma poi si fa convincere e si imbarca insieme al Gatto e la Volpe.

Pinocchio prova sempre più frustrazione per la vita scolastica, soprattutto a causa del rapporto conflittuale con alcuni compagni di classe. Di questo ne approfitta una ragazzina che lo invoglia a seguirla in un posto dove non ci sono scuole: il Paese dei Balocchi.

Gino è un compagno di classe di Pinocchio ed è un ragazzo molto frustrato e depresso a causa delle pressioni dei genitori. Durante una sua fase depressiva, il ragazzo calcia un gattino, uccidendolo. La madre del micio, Nora, giura vendetta e cerca di convincere Pinocchio a strappare il cuore del ragazzo, perché così potrà diventare un bambino vero.

Pinocchio torna a casa e Geppetto tira un sospiro di sollievo. Il burattino sembra tornato normale, ma il giorno dopo chiede alle sue amiche di accompagnarlo al castello. Il comportamento di Pinocchio si fa sempre più strano, soprattutto quando chiede alle amiche di rimuovere le loro croci prima di addentrarsi nella foresta.

Una volta all’anno, in una notte di luna piena, si dice che una strega vampira passi per il villaggio per rapire e divorare i bambini. Geppetto quindi intima a Pinocchio di non uscire, ma il burattino non lo ascolta, anzi vuole dimostrare il suo coraggio e si reca nella foresta. Qui incontra la pericolosa vampira, che lo ipnotizza.

Pinocchio guarda con invidia i bambini che possono sentire il sapore dei dolci. Nell’inseguire un ladruncolo di dolcetti, Pinocchio si imbatte in un gruppo di zingari che rapiscono bambini e li rivendono a chi non li ha. Il capo dei lestofanti spinge Pinocchio a portargli suo nonno, in cambio lo trasformerebbe in un bambino vero tramite la magia di un anello.

Pinocchio racconta troppe bugie, solo per divertirsi e combattere la noia. Nonostante i rimproveri di Geppetto, il burattino non vuole rinunciare a questa brutta abitudine. Improvvisamente, il suo naso inizia a crescere a vista d’occhio e a Pinocchio e riceve una lezione di vita dalla Fata della Quercia.

Pinocchio subisce l’ennesimo dispetto dai compagni di classe, ma reagisce tirandogli addosso delle pietre. Scappando da lui, uno dei bambini cade in un fiume. Pinocchio inizialmente gioisce dell’accaduto, ma poi viene spinto dal Grillo a salvarlo. Purtroppo non fa in tempo e il bambino muore annegato e il burattino rimane straziato nel vedere le lacrime della madre.

Geppetto vuole vendere dei burattini alla sua bancarella, ma i passanti sono solo interessati a comprare Pinocchio. Il gentile falegname, consapevole della frustrazione del burattino, spende molti soldi per comprargli degli abiti per farlo sembrare più umano. Pinocchio, tutto contento, corre tra i prati e incontra una bella bambina per cui prende una cotta.

Geppetto ripara la diga, danneggiata dalle termiti e spiega a Pinocchio i danni che gli insetti avrebbero potuto provocare. Purtroppo anche il burattino viene attaccato delle termiti, mentre cercava di aiutare gli amici nella pesca, che gli danneggiano le gambe fino a costringerlo all’uso delle stampelle.

Il Gatto e la Volpe, sempre più in miseria, sono costretti a rovistare tra l’immondizia per trovare qualche avanzo di cibo. Intanto Pinocchio conosce in città uno scimpanzè che si comporta come un essere umano, tra l’altro di alto rango. Il burattino crede che con i suoi insegnamenti, potrà diventare un bambino vero e non essere più preso in giro dai compagni di classe.

Pinocchio vorrebbe giocare a calcio con i compagni di classe, che però glielo impediscono e lo deridono. Frustrato, corre nella foresta dove trova un grosso uovo, che prende a calci credendolo un pallone. Fortunatamente non lo rompe e, sgridato dal Grillo, capisce l’errore e lo porta con sé. Dall’uovo nasce una cicogna che, indispettita da Topino che voleva mangiarla, fugge via.

Gli animali che vivono attorno alla quercia della Fata sono preoccupati da degli umani che stanno prendendo misure attorno all’albero. Gli animali capiscono che il bosco è in pericolo e chiedono aiuto a Pinocchio. Il burattino scopre che dietro tutto c’è il signor Vittorio, il padre del suo compagno di classe Franco, che vorrebbe costruire sul posto un parco di divertimenti.

Il Gatto e la Volpe, affamati, trovano per terra una bistecca. Insospettiti, chiedono a Pinocchio di raccoglierla al loro posto. Come previsto, si tratta di una trappola e Pinocchio rimane vittima di una tagliola. Ad averla preparata è niente meno che il Signore della regione che, trovato il burattino, gli propone di adottarlo, in quanto non ha figli e vorrebbe un erede.

Pinocchio rimane ammaliato dalla bravura di Anna con il violino. Il burattino chiede di poterlo suonare anche lui ma inciampa e lo rompe. Pinocchio si sente in colpa e chiede a Geppetto di costruirgliene un altro per risarcire la bambina. Il nonno è titubante perché non ne ha mai costruito uno ma alla fine accetta e Pinocchio gli promette di procurargli il legno necessario.

Pinocchio è in possesso di un magico violino costruito con il legno di una quercia millenaria. Con il suono dello strumento, riesce a guarire una principessa afflitta da una misteriosa malattia che l’aveva resa muta. Il burattino viene ben accettato a corte, ma il generale del regno vorrebbe appropriarsi del violino per creare strumenti bellici.

Uno dei compagni di scuola di Pinocchio trova in soffitta una mappa che conduce ad un tesoro sommerso. Insieme ad altri due compari, decidono di sfruttare Pinocchio: i tre infatti vorrebbero attaccare un peso al burattino e lanciarlo in mare per fargli recuperare il tesoro.

È arrivato uno strano individuo che si presenta come Dottor Corvo. L’uomo cerca di aiutare la gente proponendogli una misteriosa medicina che porta felicità e cancella la tristezza. Con la sua comparsa sono coincisi molti casi di riso convulso dagli animali, che pare si siano abbeverati al ruscello.

Geppetto dà a Pinocchio una moneta e gli chiede di andare a comprare il pane. Pinocchio, però, si fa distrarre da un venditore ambulante e con la sua unica moneta compra uno scoiattolo. Poco dopo, incontra la mamma dello scoiattolo che dice di voler ricompensare il burattino restituendogli la somma spesa. Pinocchio ne approfitta e si fa dare una moneta di valore superiore.

Pinocchio spende tutti i suoi soldi sulle giostre, ma viene attirato da uno spettacolo dove verrà mostrata una sirena. Il burattino si intrufola di straforo per vederla di persona e si accorge che la sirena soffre per la sua prigionia. Pinocchio riesce a farla fuggire e si offre di aiutarla a tornare a casa, se in cambio lei gli svelerà il segreto per diventare un essere umano.

Pinocchio, sentendosi tradito e ingannato, scoppia in lacrime sulla spiaggia, dove viene catturato proprio dai pirati nemici delle sirene. Capitan Kidd gli offre di unirsi a loro per poter recuperare insieme il tesoro delle sirene.