El aventurero Marco Polo (Gary Cooper) viaja desde la comodidad de su Venecia natal hasta la lejana y exótica China y consigue abrir la primera ruta comercial que une Europa y Asia. En la corte del emperador Khan en Pekín debe enfrentarse a siniestras intrigas palaciegas, al tiempo que se enamora de la princesa Kukachin, conoce la pólvora y vive la violenta rebelión de las hordas mongolas.