Cleo a Rikki čeká poslední ročník školy bez Emmy, která odcestovala za moře. Věří, že překonaly působení úplňku a vědí vše o ostrově Mako a jeho magii. Zane překvapí Rikki, když jí nabídne partnerství v nové kavárně, zatímco Lewis bere svůj vztah s Cleo trochu moc na lehkou váhu.

První školní den dívky překvapí Lewisova přítomnost. Will je nadšený, že potkal Rikki a požádá ji o pomoc s návratem na ostrov Mako, kde si chce potvrdit svou předchozí zkušenost. Belle se Will líbí, tak se nabídne, že ho doprovodí - aby mu zabránila v nalezení Měsíčního jezírka. Cleo a Lewis se vydají do jeskyně na vlastní pěst.

Cleo se uchází o místo v Mořském parku jako asistentka trenéra delfínů. Bella ji podporuje, ale Rikki je opatrná. Cleo v tom brzy lítá až po uši, když uvidí Willa plavat s Ronnie v delfíní nádrži. Má talent a Ronnie ochotně skáče do vzduchu. Cleo udělá dojem na svého vedoucího Laurieho, když Ronnie předvede úžasný skok, protože ho Cleo pobídla.

Je tady Valentýn, ale pro holky je teď život plný výzev, ne bezstarostných románků. Rikki zjistí, že práce s novou kavárnou nahlodávají její vztah se Zanem, rozhodně je nesbližuje. Cleo musí odložit rande s Lewisem, aby řešila milostný život Kim, zatímco Bella je pořád víc zakoukaná do Willa, ale nedokáže patřičně projevit zájem.

Pod Zanovým vedením hrozí kavárně dluhy a Rikki nemá radost z nejho nejnovějšího plánu s půjčovnou motorek. Uspořádá závod, protože je nejlepší motorkář ve městě, aby pro kavárnu získal peníze. Bella pomůže Willovi s přihláškou a Zanovo jisté vítězství je najednou ohrožené.

Bella je do Willa pořád větší blázen a pořád mu chodí v patách. Zkusí se s ním domluvit na společném učení, ale plán jí nevyjde a když Willa konfrontuje, zjistí, že už má jinou přítelkyni. Lewisovo zařízení na testování kouzelných vod ostrova Mako přiláká pozornost učitelky slečny Taylorové, která si myslí, že jde o Lewisův vědecký projekt.

Cleo je v trapné situaci, když Don vezme rodinu na pláž, aby se jeho dcery sblížily s novou partnerkou Samanthou. Když s nimi Cleo nemůže do vody, omylem trefí Sam do obličeje ručníkem a Don si to přebere jako nesouhlas a vztah se Samanthou ukončí. Když Cleo vidí zmatek, který způsobila, rychle Dona přesvědčí, že jí Sam nijak nevadí a přemluví Kim, aby to brala stejně

Děvčata mají přespat u Cleo, aby se lépe ubránily před vodními útoky. Lewis jim pomáhá a do jeskyně Měsíčního jezírka umístí kameru, aby zachytil důkaz o jakékoliv záhádné vodní síle. Po předchozí zkušenosti za úplňku se Will chce vrátit na ostrov Mako. Dorazí ke Cleo, aby poprosil Bellu o pomoc, ale Bella zmizí.

Cleo se snaží zabavit Lewise, aby navzdory jeho radám mohla v klidu experimentovat s kouzelnou vodou z Měsíčního jezírka. Rikki omylem vylije kouzelnou vodu do Cleina akvária a její oblíbená rybička Hector se ocitne v létající vodní bublině. Cleo je zděšená, když všechny pokusy o záchranu Hektora skončí v odpadním potrubí.

Cleo a Rikki varují Bellu, aby se od Willa držela dál, protože je na stopě jejich tajemství. Je to pro ni těžké, protože Will má o Bellu stále větší zájem a konečně je tu šance na vztah. Bella se s Willem musí přestat vídat. Bohužel už je pozdě, kvůli vodě Will zjistí, že Bella je mořská panna. Bella je jako na trní, aby Will svůj objev nikomu neprozdradil.

Otrávená Sophiiným přístupem k Willovu potápěčskému tréninku nabídne Bella Willovi pomoc, když je Sophie pryč a on už stejně zná její tajemství. Poradí mu s plaváním z pohledu mořské panny. Trénuje s Willem v bazénu a on je přímo uchvácený. Zdá se, že si konečně utvořili pouto, ale Bellino zasahování do Willova tréninku ji staví do pozice Sophiiny sokyně.

Rikki objeví falešné peníze v kase kavárny a když pátrá po jejich původu, skončí na lodi s bandou zločinců. Má narozeniny a když se neobjeví na své vlastní oslavě v Měsíčním jezírku, Cleo a Bella se ji vydají hledat. Potřebují Willovu pomoc a musejí mu odhalit pravdu, že všechny tři jsou mořské panny.

Lewis má životní příležitost studovat v zahraničí. Když se to snaží říct Cleo, přeruší je Sam a Don svatebním oznámením. Když Kim zjistí, že Lewis se chystá odjet, vycítí příležitost svatbu sabotovat a všechno Cleo prozradí. Rozrušená Cleo se soustředí na organizaci svatby pro Dona a Sam.

Zane je otrávený Willovým poutem s děvčaty, což ostatně vytáčí i Sophie. Když Zane zjistí, že Will by mohl být mistrem v potápění, dostane šanci srazit mu hřebínek. Naznačí, že by Willa chtěl sponzorovat a chce ukázku jeho dovedností. Připraví pro něj výzvu a podvodem ho chce ponížit.

Sophie ukradne Belle nápad na koncert v kavárně a vydává ho před Rikki za vlastní. Dočká se vděku a povinnosti koncert zorganizovat. Bella se cítí nepochopená, když si nikdo nevšímá Sophiných podrazů, hlavně když Bellinu kapelu z koncertu záměrně vyškrtne. Ale Rikki odhalí pravdu, když se celá akce málem sesype kvůli Sophiným chybám.

Je tady úplněk a holky se chtějí schovat v kavárně, aby unikly útokům vody. Požádají kluky o pomoc, ale když Bella pozve Willa, Zane přijde s vlastním plánem na klučičí večer v kavárně. Rikki, naštvaná Zanovým chováním a frustrovaná vodními útoky, se vydá na ostrov Mako, aby se postavila zvláštní síle.

Cleo znovu zkoumá kámen z Maka a překvapí ji, že je najednou magnetický. Je odhodlaná vyřešit záhadu vodních útoků a ukáže kámen Ryanovi, mladému geofyzikovi, který pracuje pro Sam na Úřadu národních parků. Rikki se nelíbí, že Cleo mluví s cizím člověkem o záhadách ostrava Mako a vztah mezi děvčaty je chladný.

Propast mezi dívkami se prohlubuje, jak Rikki začíná stále více času trávit na ostrově Mako. Když zjistí, že Ryan na Maku provádí testy, aby odhalil původ neobvyklého kamene, jde za Cleo a Bellou, aby jí pomohly Ryana zastavit. Dívky jsou nedůvěřivé a mrzí je, že jim tajila tolik věcí.

Je tu den mistrovství v potápění a Will se pokusí stanovit nový rekord. Sophie je vzrušená, ale Will působí klidně. Je zjevné, že Willa pohánějí hlavně Sophiiny ambice. Bella opatrně podpoří Willa, aby si našel vlastní důvod a znovu objevil svou vášeň pro potápění.

Rikki odešla z kavárny a Zane znovu najal Sophie, aby ji nahradil. Ta okamžitě projeví nově nabytou autoritu, vymění zaměstnance i výzdobu kavárny. Kim tam získá práci a začne napodobovat svou novou mentorku Sophie i doma, což vytáčí Cleo. Sophiiny změny vedou u Belly k alerigické reakci, které spustí její kouzelnou moc a zabrání jí zpívat v kapele.

Will daruje Rikki náhrdelník vyrobený z krystalu, který objevili v kameni z Maka. Všichni jsou překvapení, když si Cleo všimne přitažlivosti mezi Rikkiným a Belliným krystalem. Při dalších experimentech dívky zjistí, že když se krystaly dotknou, dojde k uvolnění energie, která u Cleo doma vyhodí pojistky a vyruší Dona u televize.

Rikki, Cleo a Bella mají zkoušky, které se konají zrovna za úplňku. Cleo si uvědomuje vliv úplňku, přesto má v plánu při zkouškách uspět. Problém nastane, když si dívky uvědomí, že měsíc vyjde dřív a všechny jsou u vytržení, když je voda napadne na veřejnosti přímo u zkoušek.

Bella doufá, že ji Will pozve na oslavu konce roku, ale když ten požádá Rikki o radu, jak Bellu oslovit, Bella nabyde dojmu, že má zájem spíš o Rikki. Ze zoufalství na oslavu pozve Nata. Will má pocit, že propásl svou šanci a vyrazí s Rikki jako přátelé. I Zane to špatně pochopí, když pozve na oslavu Rikki, aby napravil jejich vztah.

Aby mohl vzít rodinu na dovolenou, najde si Don druhou práci v Mořském parku, kde si získá spoustu fanoušků jako kapitán Don z pirátské lodi. Cleo se snaží zmírnit jeho nadšení a dostane se do průšvihu, když spadne přes palubu a jen tak tak unikne před odhalením.

Mořské panny zjistí, že z vod kolem ostrova Mako zmizely ryby a voda v Měsíčním jezírku se začíná ohřívat. Neobvyklé změny donutí Cleo k dalšímu zkoumání a Rikki v jeskyni cítí znepokojinou energii. Ryan, jehož zájem o Mako se obnoví, když ho Sam pošle prošetřit změny v prostředí, si všimne jedinečných krystalů, které dívky nosí.