Jezioro marzeń

Gdy Joey i Pacey wracają z letniej podróży, w Capeside panuje atmosfera niepewności.

Na początku nowego roku Pacey dowiaduje się, że może mieć problemy ze skończeniem szkoły. Henry prosi Jacka o pomoc w zerwaniu z Jen. Joey rozpoczyna pracę w lokalnym klubie żeglarskim.

Pacey i Jen znajdują się w niebezpieczeństwie, gdy Capeside nawiedza sztorm. Dawson i Joey ruszają im na ratunek.

Kwestia aplikowania na studia staje się coraz pilniejsza. Drue udaje, że organizuje imprezę urodzinową dla Jen.

Dawson odkrywa, że jego matka jest w ciąży. Joey nie wie, czy jest gotowa na seks z Paceyem. Orientacja seksualna Jacka przysparza mu problemów podczas trenowania młodzieżowej drużyny piłki nożnej.

Andie świętuje przyjęcie na Harvard, co niemal kończy się tragicznie.

Andie stara się wykorzystać wolny czas przed pójściem na studia, aby spotkać się razem ze wszystkimi przyjaciółmi.

Dawson, Pacey i Jack są podejrzani o zrobienie pewnego dowcipu.

Dawson prosi pana Brooksa o radę w kwestii zawodu reżysera. Joey zabiera Paceya na obiad organizowany przez elitarny uniwersytet.

Wyznania pana Brooksa związane z jego przeszłością stanowią inspirację dla Dawsona. Pacey czuje, że jest gotowy na kolejny krok w związku z Joey.

Pacey stara się przeszkodzić Dawsonowi, który chce zbliżyć się do jego siostry. W wyniku intrygi Drue Joey zostaje zamknięta z nim w schowku.

Urodzinowa impreza-niespodzianka dla Paceya zorganizowana przed Joey intensyfikuje skrywane napięcia w rodzinie Witterów.

Dawson nie ma ochoty spotykać się z przyjaciółmi Gretchen. Joey i Pacey starają się pomóc Drue w przygotowaniach do ważnej randki.

Kilku przyjaciół Dawsona przeżywa seksualne rozterki podczas klasowego wyjazdu na narty. Dawson opiekuje się panem Brooksem i jest zmuszony do podjęcia niezwykle ważnej decyzji.

Pacey i Joey rozmawiają o pierwszej wspólnie spędzonej nocy. Po śmierci pana Brooksa Dawsona i Gretchen muszą zastanowić się nad swoim związkiem. Podczas spotkania z psychologiem Jen stawia czoła przeszłości, a Dawson pyta Joey, czy spała z Paceyem.

Pacey i Joey szukają sposobu, aby spędzić ze sobą noc, co stwarza nowe możliwości Dawsonowi i Gretchen. Jen prosi Jacka o pomoc w śledzeniu swojego terapeuty.

Joey dostaje się na uniwersytet, jednak kiedy dowiaduje się, z jakimi wiąże się to wydatkami, jej entuzjazm słabnie.

Gretchen i Dawson wyruszają w Dzień Wagarowicza na wycieczkę do Maine. Jen zabiera Joey do Nowego Yorku, aby skonfrontować ją z ojcem.

Gale martwi się opóźniającym się porodem. Joey obawia się, że mogła zajść w ciążę.

Bal maturalny, podczas którego rozpoczęło się kilka romansów, zagraża związkom dwóch par.

Powrót Gretchen do szkoły zmusza Dawsona do podjęcia ważnej decyzji. Jen buntuje się na wieść o tym, że Grams chce sprzedać dom, aby opłacić jej czesne.

Ukończenie nauki przez rocznik 2001 gromadzi członków rodzin i przyjaciół i przygotowuje ich jednocześnie na moment rozstania.

Dawson spotyka się w trakcie przygotowań do wyjazdu na studia z Joey, by się z nią pożegnać.